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數字貨幣的價值,到底和區塊鏈有什麼關係?

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數字貨幣和區塊鏈,幾乎是相伴相生的。所以,我們經常會聽到很多人在談論數字貨幣的時候,都喜歡針對區塊鏈技術展開一些“宏大的論述”,並以此來映襯數字貨幣的價值。

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但是事實上,很多人都普遍缺乏基本的邏輯鏈條和量化分析方法。

首先,區塊鏈只是一種代幣發行方法,本身並不產生價值,而是應用產生價值。

事實上,對於任何一種區塊鏈代幣來說,它們的價值都來自於代幣本身的使用權益和分配權益。就比如,一張理髮店的充值卡,用區塊鏈技術發行,它還是一張理髮店的充值卡,這種本質是沒有變的。唯一的變動,只是在結賬的時候,從出示會員卡,變成了區塊鏈錢包轉賬。

當然,這個時候很多人可能會說,數字貨幣不僅僅只是用區塊鏈發行的,它們還對應了各種應用場景。所以接下來,我們就需要更深入的思考一個問題:數字貨幣的應用場景和數字貨幣的價值之間的關係。

我們就以以太坊為例。就目前來說,以太坊可以說是一個很成功的區塊鏈項目,它提供了一個可以支撐數千種代幣的平台,這些代幣的市值時曾達到了數千億美元,目前也還有幾百億美元。但是實際上以太坊卻一分錢都沒有收到(令牌發行都是免費用以太坊的平台)。

所以本質上來說,以太坊實際上是起到了一個保存大量“有價值通證”的作用,這些通證只是在轉賬的時候要燒一些gas(ETH),但是這對於ETH的消耗需求其實是極小的。而一旦沒有大量的ETH交易需求,以太坊作為一個邊際成本為零的承載網絡(承載1萬種還是10萬種代幣,它的運行成本和對以太幣的需求並不會有顯著增加),其承載的價值,事實上並不會直接映射在以太幣的價格上面。

簡單來說就是,即使以太坊上面的某個代幣很值錢,但是它是在接近免費使用以太坊這個網絡,很多代幣只是在ICO期間對以太幣的需求很大,一旦募資完成,就只剩下燒gas的微小需求。

其實,我們現實中也有很多這樣的例子,就比如安卓系統。很多安卓應用以及創造了上百億的市值,也給所在的公司帶來了巨額的利潤。但是事實上,這些應用都是在近乎免費的使用安卓系統,谷歌公司並沒有從這些應用中直接獲利。

類似的還有承載全球互聯網的TCP/IP協議,那也是一分錢專利費都沒有,我們現在用的網卡全部是以太網,但是發明以太網的三家公司,要么倒閉了,要么大家已經忘記了。

再比如互聯網最早的大規模應用之一瀏覽器。理論上來說,瀏覽器是所有業務的入口,邏輯上講是沒有問題的,想像空間是不是很巨大?那麼假如那個時候就有區塊鏈,當時發明一個“瀏覽器代幣”,是不是也會炒起來?但是炒完之後呢,恐怕又是一地雞毛。

要知道,當年的互聯網第一股網景公司,墳頭的草已經長的很高了。

所以,即使一個區塊鏈項目,它的應用很成功,認可度也很高,但是跟其對應的代幣是否值錢其實也沒有必然關係。

就像騰訊,他們也可以基於區塊鏈技術發行“Q幣”,但是最終對於騰訊公司來說,他們要賺的依然的法幣的錢,而不是賺很多Q幣在自己手上,並且期盼著那些Q幣能夠不斷升值。

要知道,王者榮耀裡的遊戲幣你再怎麼炒,一個幣的價格也不可能高於其產出時間所對應的時薪,因為這樣的話,那麼很多人就會放棄現有工作轉行打金幣,擴大供應量,這就是量化分析。

今天區塊鏈的熱度絲毫不遜於當年的互聯網,各種情景其實是似曾相識的。但是,任何數字貨幣的前景與其幣價之間,其實都沒有必然的關聯關係,即使有真正的落地應用,大規模的用戶群體,以及創造了巨大的價值,這些也均與其幣價沒有必然的關聯性。

因為,這些都是必要條件,而不是充分條件。這是我們學習歷史容易犯的錯誤,把必要條件當成充分條件,然後栽了跟頭才發現。

所以,任何數字貨幣的分析,必須要有完整的邏輯鏈條、量化分析方法,否則就是空對空,瞎玩遲早是要交學費的。

就像現在的很多大型區塊鏈項目,雖然也註冊了基金會,搞了社區,但其實都還是由公司主導的,而公司的存在基礎就是盈利(開源社區沒有這個問題,開源社區是社會化的合作,採取的是共產主義的生產模式,不用發工資就開始乾活)。

所以,不管這些項目聲稱的技術有多厲害,團隊有多專業,背書有多強大,只要公司資金一旦斷裂,對應的項目必然就會殘廢。

簡而言之,有技術的不一定有使用前景,有使用前景不代表有投資前景,那些真正落地的應用,我都覺得疑點重重,何況那些啥都不是的呢?



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